Futuros E Opções De Ciclo De Vida Comercial

Objetivos do curso Este curso abrangente, modular e interativo foi projetado para fornecer uma imagem completa do ciclo de vida comercial do Futures. Começaremos com uma visão geral dos mercados Futures e seus participantes. Em seguida, analisamos a estrutura típica de uma instituição financeira e as funções da frente, do meio e das costas. Posteriormente, o iremos passo a passo em todo o ciclo de vida comercial do Futures, desde a execução e captura de comércio, ao enriquecimento comercial e à validação comercial, através da compensação e liquidação e do processamento pós-comércio. Será dada igual atenção aos conceitos teóricos e às aplicações práticas. Os candidatos podem optar por se inscrever em qualquer um dos formatos de classe disponíveis - Daytime Release, Weekend ou Evening Series. Workshops práticos Práticos Os participantes completarão séries de exercícios do mundo real em pares na plataforma de negociação Bloomberg em um ambiente estimulante de aprendizagem. Os participantes se familiarizarão com os conceitos dos mercados futuros e produtos financeiros através do uso de estudos de caso do mundo real e exemplos detalhados. Benefícios e Impacto na Carreira Através de uma mistura única de teoria e exercícios práticos, você obterá uma compreensão sólida do processamento de transações de Futuros a partir da execução e captura de comércio, o enriquecimento comercial e a validação comercial, através da compensação e liquidação praticada em uma instituição financeira. Os participantes ganham um certificado ao completar o programa de treinamento como prova de sua competência e poderão aplicar imediatamente suas novas habilidades. Serviços de Carreira e Apoio Nosso compromisso com o seu sucesso na carreira ultrapassa o recebimento do Certificado de Conclusão após o curso de treinamento de 10 módulos. Se você está procurando uma nova direção na carreira ou para ganhar uma vantagem competitiva em seu campo escolhido, trabalhamos com você para garantir que você alcance seus objetivos de carreira. O ciclo de vida das opções de negociação A decadência do tempo pode atrapalhar os comerciantes. Opções de negociação e Ganhar lucros é emocionante. Todo mundo gosta de falar sobre seus negócios vencedores. Esses arenrsquot gostam de fazer o touchdown vencedor no Super Bowl, no qual os mais disciplinados e os letrsquos enfrentam, o jogador mais afortunado da equipe recebe a honra e provavelmente nunca terá tal honra novamente para o resto de sua carreira. Não, com as opções, você pode fazer uma jogada vencedora depois de vencer, mdash playdotar a pessoa que pode mover as chances em seu favor, uma e outra vez. Os comerciantes são muitas vezes apanhados de controle com a rapidez com que as opções podem perder seu valor graças à diminuição do valor do estoque, uma vez que um pequeno movimento nas ações subjacentes pode se traduzir em uma posição de opção que é eliminada em poucos minutos. O decadência do tempo mdash um risco que vem com cada posição de opção que você estabelece mdash serve para criar a segunda metade de um soco de um-dois que pode girar de outra forma - posições sólidas em queijo suíço. A decadência do tempo é exatamente o que parece ser um pouco mais uma opção é ao final do seu ciclo de vida, mais rapidamente ele perde seu valor. Além disso, quanto mais um comércio permanecer no vermelho, menos provável é reagir de acordo com o ponto de equilíbrio ou mesmo com a rentabilidade antes da rotação das opções. Claro, nós não podemos trocar opções para perder o mdash, nós os negociamos para ganhar o hellip e ganhar grande. As opções de negociação como uma aposta especulativa que um estoque vai subir (ou para baixo) nos dá uma oportunidade incrível de dobrar ou triplicar nosso dinheiro. Mas se nós ganhamos ou perdemos depende da forma como o estoque é comercializado. O QUE PODE ACONTECER A POSIÇÃO DE OPERAÇÃO LONGA Quando você compra uma opção, o estoque subjacente pode fazer uma das três coisas. 1. Pode ir na direção em que você acredita que vai acontecer. (Uma opção de chamada longa se torna rentável quando as ações negociam até, e através do preço de exercício, uma opção de venda longa se torna rentável quando as ações caem pelo preço de exercício). Quando a ação cruza o preço de exercício a seu favor, isso faz O comércio no dinheiro. Quanto mais profundo for o dinheiro da opção, maior será seu retorno potencial. 2. Pode trocar na direção oposta. Se isso acontecer, você pode perder o valor total do seu investimento se o estoque não mudar a direção durante a vida do seu comércio. 3. O estoque entra em um padrão de espera. Se o estoque é relativamente plano, sua opção pode expirar sem valor, graças ao valor decrescente devido à perda de tempo. (Isso é para opções que estão sendo negociadas fora do dinheiro, se a opção estiver no dinheiro, há valor, fechando a posição da opção ou exerci-la.) Em alguns casos, a opção pode perder valor mesmo se O estoque subjacente está indo na direção que você esperava. Isso ocorre porque o valor da perda de tempo excede qualquer aumento no valor da opção devido à alteração dos preços das ações. É aí que as ações e as opções divergem significativamente. Onde as ações ainda manterão algum valor em mercados neutros e em declínio, exceto os eventos dramáticos específicos para as opções individuais da empresa podem perder muito ou todo o seu valor. O QUE ACONTECE QUANDO TEMPO DE TEMPO PARA DEVAR OS SAÍDOS Então, vamos dizer que você comprou uma opção e está se perguntando o que fazer com isso e quando. O que você pode fazer depende se o comércio está funcionando a seu favor. Quando você compra uma opção, o preço da compra não é reembolsável e você só pode fazer um retorno da sua opção ao fechar a opção comercial antes da data de validade ou exercer a opção (ou seja, comprar ações no preço de exercício se for uma chamada ou Vendendo ações no preço de exercício se for uma peça). A falta de atuação antes da data de validade significa que uma opção in-the-money é exercida para você (a menos que você informe previamente seu corretor para fechar diretamente o cargo) e uma opção fora do dinheiro expira sem valor e você perde tudo o que você investiu . Alguns perderam dinheiro, mesmo que sua opção fosse lucrativa porque não conseguiram agir antes da data de validade ou não aproveitaram a oportunidade de exercer sua opção. Alguns corretores de ações agora exercerão automaticamente sua opção em seu nome e comprarão o estoque subjacente (novamente, a menos que você diga o contrário), desde que haja lucro nela por você. Isso difere do estoque, embora você possa deixar de vender um estoque em seu momento mais rentável, ele ainda pode ter algum valor inerente. As opções fora do dinheiro perdem seu valor na data de validade. Mesmo que suas ações estejam se movendo na direção errada, é possível recuperar algumas de suas perdas ao fechar seu comércio de opções antes da data de validade. No entanto, assim como as opções permitem que você faça um investimento por apenas centavos no dólar, fechar um comércio que didnrsquot trabalhar em seu favor também reflete um pagamento de apenas centavos no dólar também. De qualquer forma, se você ganha grande ou não, as opções de negociação podem ser uma atividade barata que garante que você não perca grande O Guia de Análise Técnica das Opções Traderrsquos. Saiba como aproveitar o poder da análise técnica para identificar a janela curta quando uma operação está configurada para ir direto para cima ou para baixo. Obtenha sua cópia GRATUITA aqui Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace200904the-life-cycle-of-trading-options. O processo de comércio de futuros A maioria das bolsas de futuros dos EUA oferece duas maneiras de promulgar um comércio - o processo tradicional de negociação do chão (também chamado de clamor aberto ) E comércio eletrônico. As etapas básicas são essencialmente as mesmas em qualquer formato: os clientes enviam ordens que são executadas - preenchidas - por outros comerciantes que assumem posições iguais, mas opostas, vendendo a preços em que outros clientes compram ou compram a preços que os outros clientes vendem. As diferenças estão descritas abaixo. A negociação aberta é a forma mais tradicional de negociação nos EUA. Os corretores recebem pedidos (ofertas para comprar ou ofertas de venda) por telefone ou computador de comerciantes (seus clientes). Essas ordens são então comunicadas oralmente aos corretores em um depósito comercial. Os poços são áreas octagônicas e de várias camadas no piso da troca onde os comerciantes realizam negócios. Os comerciantes usam diferentes jaquetas e emblemas coloridos que indicam quem eles trabalham e quais tipos de comerciantes são (FCM ou local). É chamado de clamor aberto porque os comerciantes gritam e usam vários sinais de mão para retransmitir informações e o preço pelo qual eles estão dispostos a negociar. As negociações são executadas (os fósforos são feitos) quando os comerciantes concordam com um preço e com o número de contratos, seja através de uma comunicação verbal ou simplesmente de algum tipo de movimento, como um aceno de cabeça. Os comerciantes passam seus ingressos comerciais para seus funcionários que entram a transação no sistema. Os clientes são então notificados de seus negócios e as informações pertinentes sobre cada troca são enviadas para a câmara de compensação e corretoras. Na negociação eletrônica, os clientes (que foram pré-aprovados por uma corretora para negociação eletrônica) enviam encomendas de compra ou venda diretamente de seus computadores para um mercado eletrônico oferecido pela troca relevante. Não há intermediários envolvidos no processo. Os comerciantes vêem as diversas ofertas e ofertas em seus computadores. O comércio é executado pelos comerciantes levantando lances ou batendo ofertas em suas telas de computador. O fosso comercial é, em essência, a tela de negociação e os participantes do mercado eletrônico substituem os corretores que estão no poço. A negociação eletrônica oferece uma visão maior em preços porque os cinco principais lances e ofertas atuais são publicados na tela de negociação para todos os participantes do mercado a ver. Os computadores lidam com todas as atividades comerciais - o software identifica as correspondências de lances e oferece e, geralmente, enche as ordens de acordo com um processo de primeiro a primeiro lugar (FIFO). A divulgação de informações também é mais rápida nos negócios eletrônicos. As negociações feitas no CME Globex, por exemplo, ocorrem em milissegundos e são transmitidas instantaneamente para o público. Na negociação aberta, no entanto, pode levar de alguns segundos a minutos para executar um comércio. Limite de preço Este é o valor que um preço de contratos de futuros pode mover em um dia. Os limites de preços geralmente são fixados em valores absolutos em dólares - o limite poderia ser 5, por exemplo. Isso significaria que o preço do contrato não poderia aumentar ou diminuir em mais de 5 em um único dia. Movimento de limite Um movimento de limite ocorre quando ocorre uma transação que excederia o limite de preço. Isso congela o preço ao limite de preço. Limite acima do valor máximo pelo qual o preço de um contrato de futuros pode avançar em um dia de negociação. Alguns mercados fecham a negociação desses contratos quando o limite é atingido, outros permitem que a negociação continue se o preço se afasta do limite de dias. Se houver um evento importante que afete o sentimento dos mercados em relação a uma mercadoria específica, pode demorar vários dias de negociação antes que o preço do contrato reflita totalmente essa mudança. Em cada dia de negociação, o limite de negociação será alcançado antes que o preço do contrato de equilíbrio dos mercados seja atingido. Limite abaixo Quando o preço diminui e está preso ao limite de preço mais baixo. O valor máximo pelo qual o preço de um contrato de futuros de commodities pode diminuir em um dia de negociação. Alguns mercados fecham a negociação de contratos quando o limite limite é alcançado, outros permitem que a negociação retome se o preço se afasta do limite de dias. Se houver um evento importante que afete o sentimento dos mercados em relação a uma mercadoria específica, pode demorar vários dias de negociação antes que o preço do contrato reflita totalmente essa mudança. Em cada dia de negociação, o limite de negociação será alcançado antes que o preço do contrato de equilíbrio dos mercados seja atingido. Limite bloqueado Ocorre quando o preço de negociação de um contrato de futuros chega ao preço limite predeterminado das bolsas. No limite de bloqueio, os negócios acima ou abaixo do preço de bloqueio não são executados. Por exemplo, se um contrato de futuros tiver um limite de bloqueio de 5, assim que o contrato negociar às 5, o contrato não mais poderá ser negociado acima deste preço se o mercado tiver uma tendência de alta e o contrato já não for permitido Para negociar abaixo deste preço se o mercado estiver em declínio. O principal motivo para esses limites é evitar que os investidores tenham perdas substanciais que possam ocorrer como resultado da volatilidade encontrada nos mercados de futuros. O processo de marcação para o mercado 13 No início do comércio, um preço é definido e o dinheiro é depositado na conta. 13 No final do dia, um preço de liquidação é determinado pela câmara de compensação. A conta é então ajustada em conformidade, de forma positiva ou negativa, sendo os fundos retirados ou adicionados à conta com base na diferença no preço inicial e no preço de liquidação. 13 No dia seguinte, o preço de liquidação é usado como o preço base. 13 À medida que os preços de mercado mudam no dia seguinte, um novo preço de liquidação será determinado no final do dia. Novamente, a conta será ajustada pela diferença no novo preço de liquidação e no preço das noites anteriores da maneira apropriada. 13 Se a conta cair abaixo da margem de manutenção, o investidor será obrigado a adicionar fundos adicionais na conta para manter a posição aberta ou permitir que ela seja encerrada. Se o cargo estiver fechado, o investidor ainda é responsável por pagar suas perdas. Este processo continua até que a posição seja fechada.